如何核实一家企业的可靠性： 签约前核查供应商、客户和股东。

一家从未听说过的外国供应商，以低 20% 的价格提供同样的商品，却要求预付 50% 的货款。一位新客户在首次下单时就要求大批量供货，并以九十天账期付款。一位企业家提议带着“资金和人脉”入股您的有限责任公司（S.r.l.）。一家分包商为一个早已延误的工地报出无可匹敌的价格。在所有这些情形中，问题都是同一个：签约之前，如何核实一家企业是否可靠？

答案始于任何人都可以查阅的公开工具；当利害重大时，则需要进行调查型尽职调查。本指南将说明：哪些核查可以自行完成，哪些危险信号不容低估，如何识别空壳开票公司（società cartiera）或“开了就关”（apri e chiudi）型公司，以及何时应将核查委托给获得授权的调查机构。

为什么要在签约前核查交易对手

与其所避免的损失相比，事前核查的成本很低。我们在米兰北部企业中最常见到的风险有四类：

• 坏账：客户下单、提货却不付款，往往是因为下单时就已陷入困境。
• 欺诈：收取预付款后便消失的虚假供应商；专为积累债务然后关门而设立的公司；照搬真实企业的名称、网站和标志、冒充该企业的骗子。
• 连带责任：在承揽合同中，发包方须在承揽结束后两年内，就承包方所雇用劳动者应得的工资和社保缴款与承包方承担连带责任（art. 29, comma 2, D.Lgs. 276/2003）。选择不可靠的承包方，可能意味着付两次钱。
• 声誉与合规风险：对于已依据 D.Lgs. 231/2001 建立组织模式的企业而言，合作伙伴的遴选是预防犯罪的一道防线，而非走过场。

您可以自行完成的核查

关于一家意大利企业可靠性的许多信息都是公开的，几分钟内即可获得，免费或费用不高。以下是起点：

• 企业登记摘要（visura camerale），取自企业登记册（Registro delle Imprese）：成立日期、注册地址、注册资本、经营范围、董事、股东（适用于 S.r.l.）、经营状态以及正在进行的程序。这是任何核查的起点文件。
• 已备案的财务报表：资合公司的财务报表可在商会（Camera di Commercio）获取。营业额、净资产和负债水平能说明很多问题；多年未备案的财务报表则说明得更多。
• 拒付电子登记册（Registro informatico dei protesti），由各商会维护（L. 235/2000）：被拒付的汇票和支票在五年内都可查到。
• 破产类程序：司法清算（即过去的破产，现由《企业危机法典》D.Lgs. 14/2019 规范）、和解协议和清算程序都会显示在登记摘要中。
• 欧盟增值税号：对于欧盟境内的交易对手，欧盟委员会的 VIES 系统可以确认该号码是否可用于欧盟内部交易。
• 反黑手党白名单（white list antimafia）：针对高风险行业（运输、土方工程、废物处置、带操作人员的设备租赁等），各省政府（Prefettura）公布未受黑手党渗透企图影响的企业名单（L. 190/2012）。
• 应向交易对手索取的文件：证明社保缴费合规的 DURC、可核实的客户推荐、所声明的认证（之后应在颁证机构的网站上核实）。
• 网络存在：网站、域名注册日期、评价、媒体报道、地图上的办公场所图像。一家自称有二十年历史的企业，网站却是三周前才建立的，这种不一致值得深究。

对于外国交易对手，应查阅当地相应的企业登记册，并且始终要核查国际制裁名单（欧盟制裁地图可在线查询）。

不容忽视的危险信号

任何单一指标都不能证明存在欺诈，但某些模式会有规律地反复出现。出现以下情况的交易对手值得深入核查：

• 成立仅数月、注册资本为最低限额的公司，提出或要求与其历史不相称的交易量；
• 频繁变更注册地址、名称、经营范围或董事，尤其是在短时间内接连变更；
• 董事在多家已注销、清算中或进入破产程序的公司担任过职务，或者没有任何可辨识的职业背景（典型的挂名人）；
• 注册地址设在注册地址代理服务商处，却没有与所申报业务相符的经营场所、仓库或人员；
• 财务报表未备案、净资产为负、存在拒付记录或不利登记；
• 要求向境外收款账号付款，或付款至以公司以外主体名义登记的收款账号，或者仅通过电子邮件通知变更收款信息：这是虚假供应商诈骗的典型手法，务必拨打事先已知的电话号码进行核实；
• 价格远低于市场水平，同时极力催促尽快成交。

如果双方是在网上建立联系的，许多情形与我们在网络诈骗及如何设法追回款项指南中所描述的情形相同。

空壳开票公司与“开了就关”型公司：如何识别

空壳开票公司（società cartiera）只存在于纸面上：它没有真实的组织结构，用于为不存在的交易开具发票（art. 8 D.Lgs. 74/2000），常见于链式增值税欺诈之中。而“开了就关”（apri e chiudi）型公司则会真实经营几个月，拖欠供应商和税务机关的债务，然后在债权人能够采取行动之前被弃置或转让给挂名人。

对与之交易的一方而言，风险不仅是经济上的。根据判例，向空壳开票公司采购的一方，如果在尽到通常注意义务的情况下知道或应当知道自己参与了欺诈交易，其增值税抵扣可能被否定。因此，对交易对手进行并记录事前核查，本身也是一种防御性保护。

典型迹象：注册地址设在注册地址代理服务商处或住宅地址，没有员工或车辆设备，董事为挂名人，新近开业却突然出现高额营业额，经营范围笼统、包罗万象，网站简陋或根本没有网站。

何时需要调查型尽职调查

公共登记册描述的是一家企业的形式状况。它们不会告诉您董事背后是否另有其人，注册地址是否真正在运营，所声称的推荐客户是否存在，或者股东是否早已留下一连串破产的公司。当合同事关重大（战略性供货、工程承揽、新股东加入、股权转让）时，应将核查委托给专业人士。由获得授权的调查机构开展的调查型尽职调查通常包括：

• 重建企业关系网络：根据商会登记信息，梳理股东和董事的现任及已卸任职务、持股情况、关联公司及其历年结局；
• 对名下资产进行不动产与抵押登记以及 PRA（公共机动车登记处）核查，以判断在对方违约时是否存在可供执行的财产，与我们的资产调查一脉相承；
• 对媒体报道、已公布的裁决、已知诉讼、数字足迹和行业声誉进行OSINT 分析，并可通过专门的声誉分析覆盖关键人物；
• 实地核查：走访注册地址，核实运营状况、人员和设备，核对所申报的商业推荐；
• 对于外国交易对手，审查其所在国的登记册和制裁名单。

坦诚提醒一句：第三方的银行往来信息和税务数据，私家调查员无权获取。对承诺能拿到这些信息的人要保持警惕。如果交易对手成为债务人，正是以合法方式收集的材料，能让律师据以提出有针对性的申请，依据 art. 492-bis c.p.c. 进行财产电子检索，正如我们在用于债务追收的资产调查指南中所解释的那样。

最终报告包含哪些内容

成果是一份书面报告，逐一列出经核实的事实，注明每一项的来源，并区分哪些是已证实的，哪些仅是迹象。这样，企业主、采购部门、法务部门或顾问便可在充分知情的情况下作出决定：继续推进、要求担保（预付款、保函、解除条款）、重新谈判条件或放弃交易。对董事和股东个人数据的处理遵守 Regolamento UE 2016/679（GDPR），以委托方评估合同风险的正当利益为依据。

对于已建立 231 模式或内部举报系统的企业，合作伙伴核查可与我们的231 调查与举报管理服务相结合。

关于企业核查的常见问题

如何免费核实一家企业是否可靠？

从公开数据入手：企业登记摘要（部分基本信息可免费查询，完整摘要费用不高）、通过 VIES 核实欧盟公司增值税号的有效性、媒体报道和网上评价、网站注册日期。财务报表和拒付记录可从商会获取，费用不高。

如何判断一家供应商是不是骗局？

核实该公司是否存在于企业登记册中，且登记信息与网站、电子邮件和发票上的信息一致；收款账号是否以该公司本身名义开立；网站是否是近期才注册的；推荐客户是否真实且可以联系上。高额预付款要求，加上偏离市场的价格和强烈的催促，是最常见的信号。

可以核查外国企业吗？

可以。几乎所有国家都有可查询的企业登记册，而且通常可在线查询。此外还可对欧盟公司进行 VIES 核查、比对国际制裁名单，在最敏感的情形下，还可通过当地合作方进行实地核查。

对一家供应商做尽职调查需要多长时间？

取决于所需的深度：对一家意大利公司进行文件和 OSINT 核查，通常只需几个工作日；而涉及多家公司的集团、外国交易对手或需要实地走访的情形，则需要更长时间。关于费用，可在私家调查员收费标准页面了解计费依据。

在米兰及伦巴第大区核查供应商、客户和股东

Arcadia Company 以 Sesto San Giovanni 为基地，为米兰、米兰北部及整个伦巴第大区（Lombardia）的企业、律师事务所和专业人士提供服务，采用经 ISO 9001 认证的方法，人员依据 art. 134 TULPS 获得授权。在签署重要合同之前，请了解我们如何开展企业调查型尽职调查，或联系我们，对交易对手进行首次保密评估。