Due Diligence Ermittlungen: Vor-Erwerbs- und Fusionsuntersuchungen
Die Bilanzen sagen das eine, die Realität möglicherweise etwas anderes. Wir überprüfen den Ruf, die verborgenen Risiken und die Zuverlässigkeit der Partner, bevor Sie den Vertrag unterzeichnen
Ein Unternehmen zu kaufen, in ein Unternehmen einzutreten oder einen großen Auftrag zu unterzeichnen, basierend nur auf den von der Gegenseite bereitgestellten Daten (Data Room), ist ein Risiko. Die offiziellen Dokumente erzählen die „steuerliche Wahrheit“, verbergen aber oft Skelette im Schrank: nicht bilanzierte Rechtsstreitigkeiten, beeinträchtigte Reputation des Managements, unangenehme versteckte Gesellschafter oder überbewertete Vermögenswerte.
Arcadia Company kombiniert die traditionelle Due Diligence (durchgeführt von Wirtschaftsprüfern) mit der Due Diligence Investigativa. Wir gehen über die Zahlen hinaus: Wir überprüfen vor Ort, wer die Personen wirklich sind, mit denen Sie Geschäfte machen möchten, ob ihre Vermögenswerte tatsächlich existieren und ob es Reputations- oder rechtliche Risiken gibt, die das Investment scheitern lassen könnten.
Über die Bilanzen: Was der Ermittler entdeckt
Während der Buchhalter die Rechnungen überprüft, überprüfen wir die Realität:
- Ruf der Mitglieder und Führungskräfte: Wir überprüfen, ob hinter der Zielgesellschaft kompromittierte Personen, Strohmänner der Kriminalität oder Manager mit einer Vergangenheit von Betrugsbankrotten stehen, die nicht aus einfachen Visuren hervorgehen.
- Überprüfen Sie die tatsächlichen Vermögenswerte: Gibt es dieses Lagerhaus wirklich oder ist es leer? Sind die Maschinen im Bilanzbuch funktionsfähig oder Schrott? Sind die Patente wirklich im Besitz des Unternehmens?
- Versteckte Streitigkeiten: Oft vergessen Unternehmen, die zum Verkauf stehen, rechtliche Bedrohungen, Rechtsstreitigkeiten mit Mitarbeitern oder ausstehende Umweltsanktionen zu erwähnen, die nach der Übernahme aufkommen werden.
Vor-Erwerb vs Nach-Erwerb
Die Ermittlung ist in zwei Momenten entscheidend:
- Vorab (Pre-Closing): Um zu entscheiden, OB gekauft wird und ZU WELCHEM PREIS. Das Aufdecken eines verborgenen Risikos gibt Ihnen ein enormes Verhandlungsmacht, um den Preis zu senken oder Garantien zu verlangen (Treuhandkonto).
- Nach dem Abschluss: Wenn Sie nach dem Kauf feststellen, dass die Daten gefälscht waren (z.B. kein Lagerbestand vorhanden), können unsere Beweise verwendet werden, um Garantieklauseln zu aktivieren (Preisnachlass) oder die Auflösung des Vertrags wegen Arglist zu beantragen.
Fallstudien
Due Diligence Investigativa: Identifizierung potenzieller Passivposten und versteckter Gesellschafter in Fusionsoperationen.
Bereich: Ermittlung / Unternehmensrisikomanagement | Ort: Mailand (Sesto San Giovanni) / Lombardei
Fallzusammenfassung: Ein Investmentfonds hat eine gründliche Überprüfung einer mittelständischen Firma in Mailand vor dem Abschluss verlangt. Trotz der makellosen offiziellen Buchhaltungsunterlagen vermutete der Kunde Unstimmigkeiten zwischen den Daten der Data Room und der tatsächlichen Betriebssituation.
Ermittlungsstrategie (Deep Dive-Protokoll): Arcadia Company hat eine multidisziplinäre Strategie implementiert, die über die Bilanzen hinausgeht:
- OSINT-Analyse: Überprüfung der „digitalen Reputation“ von Gesellschaftern und Geschäftsführern durch internationale Datenbanken.
- Human Intelligence (HUMINT): Diskrete Interviews mit ehemaligen Mitarbeitern und Lieferanten zur Bewertung der Ethik der Führungskräfte und des tatsächlichen Unternehmenszustands.
- Überprüfung von Vermögenswerten: Vor-Ort-Besichtigungen in Lagern und Betriebsstätten zur Bestätigung der tatsächlichen Existenz der in der Bilanz aufgeführten Güter.
Ergebnisse (Warnzeichen): Die Ermittlungsarbeit hat verborgene Schwachstellen aufgedeckt:
- Schattenverbindungen: Identifizierung eines verborgenen Partners, der in früheren Insolvenzverfahren verwickelt war.
- Ungültige Vermögenswerte: Erkennung einer Überbewertung des Lagerbestands um 20%, bestehend tatsächlich aus veralteter Ware.
- Versteckte Rechtsstreitigkeiten: Aufdeckung von Bedrohungen durch unregistrierte laufende Rechtsfälle in den offiziellen Risikofonds.
Endeffekt: Dank dem Risk Assessment-Bericht konnte der Kunde die Kaufbedingungen neu verhandeln und eine Preissenkung von 15% sowie die Aktivierung von Garantieklauseln (Preisanpassung) zur Absicherung der Investition erzielen.
Das Verifikationsprotokoll „Deep Dive“
Wir tauchen tief ein, wo die Buchprüfung nicht hinreicht.
OSINT und Reputation
Wir analysieren die Online-Präsenz, die lokale und internationale Presseberichterstattung sowie die Vorstrafendatenbanken, um die "Reputationsakte" der Ziel-Gesellschafter und -Verwaltungsräte zu erstellen.
Menschliche Aufklärung (HUMINT)
Wir führen diskret Interviews mit ehemaligen Mitarbeitern, Lieferanten und Kunden des Zielunternehmens durch, um “live” Informationen über den tatsächlichen Gesundheitszustand des Unternehmens und die Ethik des Managements zu sammeln.
Überprüfung der physischen Vermögenswerte
Wir führen Vor-Ort-Besuche an den Betriebsstätten, Lagern und Baustellen durch, um die Existenz und Funktionsfähigkeit der in der Bilanz aufgeführten materiellen Güter zu bestätigen.
Risikobewertungsbericht
Wir liefern ein Dossier, das die "Red Flags" (Rote Ampeln) hervorhebt: rechtliche, reputative oder operative Risiken, die von der Transaktion abraten oder spezifische vertragliche Schutzmaßnahmen erfordern.
Fragen zur Due-Diligence-Untersuchung
Informationen darüber, wann sie durchgeführt werden sollte und welche Risiken mit der Nichtdurchführung verbunden sind.
Reicht die Handelsregisterauszug, um sicher zu sein?
Auf keinen Fall. Die Visura zeigt, wer die heutigen Gesellschafter sind und ob es offizielle Proteste gibt. Sie sagt nicht, ob die Gesellschafter Strohmänner sind, ob sie wegen Betrug untersucht werden oder ob das Unternehmen in Skandale verwickelt ist, die noch nicht vor Gericht gekommen sind.
Ist es legal, die Firma zu überprüfen, die ich kaufen möchte?
Ja. Es ist eine Pflicht zur Sorgfalt (Art. 1176 BGB). Wer investiert, hat die Pflicht und das Recht, die Rentabilität des Geschäfts zu überprüfen, um sein eigenes Vermögen und das seiner Partner/Aktionäre zu schützen.
Wie lange dauert eine Due-Diligence-Untersuchung?
Es kommt auf die Komplexität (national oder international) an. In der Regel können wir innerhalb von 5-10 Arbeitstagen ein vollständiges Reputations- und Betriebsprofil liefern, das mit den engen Fristen einer M&A-Verhandlung vereinbar ist.
Was passiert, wenn ich Unregelmäßigkeiten feststelle?
Du hast eine Katastrophe verhindert. Mit unserem Bericht in der Hand kannst du dich von den Verhandlungen ohne Strafzahlungen (berechtigter Grund) zurückziehen, den Preis neu verhandeln oder Sicherheiten von der Bank verlangen, um die aufgetretenen Risiken abzudecken.
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Sitz in Mailand, tätig im gesamten Italien
Unsere Detektei befindet sich strategisch günstig in Sesto San Giovanni, in der Provinz Mailand. Von hier aus koordinieren wir Ermittlungen im gesamten nationalen Gebiet und garantieren eine schnelle und direkte Intervention in den wichtigsten Provinzen der Lombardei und Norditaliens.
